每年到披露年报的时候，总会有些雷爆掉，今年感觉格外响亮和密集
连国资控股的锦州港也爆了，2018年至2021年共虚增营收86亿，想不通，为啥国企高管要这么搞，图啥呢，是业绩压力还是高额激励诱惑？1据统计，2023年因财务造假被处罚的上市公司超过30家
公司一时遭遇经营周期和困境，只是少赚多赚的问题，投资本金不至于亏光，甚至以后还有机会盈利离场
但如果不幸买中财务造假公司，公司被罚，被ST，退市破产，最后将导致投资本金永久性损失
本金没了，就少了翻身的机会，这是必须极力避免的事情，宁可一直等待不出手，失去一些赚钱的机会，也不要轻易让骗子骗走自己辛辛苦苦挣的钱
我们看美颜，有个特点，最突出的就是皮肤变白变嫩，然后就是脸型变圆润，管你是凹凸不平、五边形六边形、还是尖嘴猴腮，最后都给你整成鹅蛋瓜子脸
如果是全身照，矮的会变高，短腿会变修长，圆柱体弄成前凸后翘，波涛汹涌
总之，哪里不好看，就“美”哪里，人们喜欢看什么，就重点让那里变好看，针对性极强，破坏性极大
2回到财务造假，也是有灾难频发的重灾区的，避免进入重灾区，是防止赔钱的好方法
1、凯乐科技2018年：虚增营业收入146.38亿元，占当年披露营业收入的86.32%，虚增利润总额16.31亿元，占当年披露利润总额的144.84%
2019年：虚增营业收入136.17亿元，占当年披露营业收入的85.85%，虚增利润总额17.56亿元，占当年披露利润总额的183.71%
2020年：虚增营业收入77.46亿元，占当年披露营业收入的91.13%，虚增利润总额14.51亿元，占当年披露利润总额的247.45%
2、金正大2016年：虚增营业收入84.7亿元，虚增利润总额10.4亿元，占当期披露利润总额的99.22%
2017年：虚增营业收入61.3亿元，虚增利润总额4.5亿元，占当期披露利润总额的48.33%
2018年上半年：虚增营业收入60亿元，相应虚增利润总额3.3亿元，占当期披露利润总额的28.81%
3、康得新2016年：虚增利润总额29.43亿元，占当期披露利润总额的127.85%
2017年：虚增利润总额39.08亿元，占当期披露利润总额的134.19%
2018年：虚增利润总额24.36亿元，占当期披露利润总额的711.29%
4、康美药业2016年：虚增营业收入89.99亿元，虚增营业利润6.56亿元，占当期披露利润总额的16.44%
虚增货币资金225亿元，占公司披露总资产的41.13%和净资产的76.74%
2017年：虚增营业收入100.32亿元，虚增营业利润12.51亿元，占当期披露利润总额的25.91%
虚增货币资金299亿元，占公司披露总资产的43.57%和净资产的93.18%
2018年：虚增营业收入16.13亿元，虚增营业利润1.65亿元，占合并利润表当期披露利润总额的12.11%
最新的恒大地产，虚增收入5600亿元，虚增利润920亿元
3财务造假的目的，是为了粉饰业绩，让公司看起来很能挣钱，收入和利润数据很好看
上面这些引起较大影响的财务造假案，都是这个套路
财务报表主要由资产负债表、利润表、现金流量表构成
所有者权益变动表一般不怎么用，很少有人在这张表上造假，没意义
资产负债表体现一家公司的底子（真正实力）
利润表是一个公司的面子
大家格外关注，一上来都喜欢问赚了多少钱这种问题
资产负债表，就按字面理解，自己有多少资产，欠别人多少钱，资产比如说房产、设备、专利技术之类的，负债比如欠银行贷款，买别家公司还未支付的账款等
判断一家公司的质地和爆雷风险，重点要看这张表
最后虚增收入和利润，源头也是在这张表上
我们说一个人没钱装有钱，喜欢用“打肿脸充胖子”来形容
对于一家公司来说，资产负债表造假，也是用的这个手法
让一些资产“无中生有”、“由小变大”、“由弱变强”
本人在金融行业工作多年，也亲身见识过这里面的个别造假行为
虚构货币资金
主要是弄假的银行存款，假存单假流水，明明自己账上只有几百万，生生“造”出几千万甚至几个亿
识别这类造假，不同主体可以用不同方法，如果是机构，当然就是到银行去现场调查，聘请审计机构审计
如果是个小散户，只能通过财务报表里面的数字和日常积累的一些信息去综合分析判断，比如你看到一家公司报表上货币资金非常多，但同时有很多到处借钱，利息和财务费用还挺高，这就有点不太正常，要注意
资产负债表里面有几类资产，坏人容易在里面埋雷：货币资金、应收帐款、存货、固定资产、无形资产、长期股权投资、商誉
可以根据我的“无中生有”、“由小变大”、“由弱变强”12字诀去看
应收账款收不收得回，存货还值账上记录得那些钱吗……4大家知道，一个人失血过多会有生命危险
一个池塘，只有水流出，没有水流进，或者持续地流出大于流入，迟早会干涸
对于一个公司，现金就是血和水，事关生死存亡
现金流出问题，相比没有利润，暂时亏损，要严重得多
我们看有些公司，典型的像京东，之前多年亏损，但现金流一直不错，并不影响它经营和存续，后面还开始大规模盈利
三步看现金流量表，先看经营活动现金流
经营活动现金流，简单说就是卖公司产品和服务赚的钱
赚的钱是否够日常经营开支，有没有入不敷出
如果确实是入不敷出的状况，那要看看钱花哪里去了
来到第二步，看看投资活动现金流
如果企业本身经营收支是入不敷出的状态，还大手笔对外投资花钱，稍有不慎，万劫不复
期待对外投资项目在短期内收回覆盖投出去的现金，这是高难度动作，一般人要谨慎玩这种游戏
第三部看筹资活动现金流
筹资主要就是借钱和拉投资搞来的钱，是对公司输血
做个类比，经营活动是造血，筹资是输血，是自身造血好，还是输血好？要靠长期输血才能维持血量平衡的公司，会是一个让你投资后，能安心睡大觉的公司吗？今天就聊这些
避雷针在此又爆雷(亿元利润总额公司营业收入当期) 保湿补水
（图片来自网络侵删）